Die realistische Berechnung der Altersvorsorge beginnt mit einer strukturierten Bestandsaufnahme: Welche Einkommensquellen erwarten Sie im Ruhestand, wie hoch sind aktuelle Ersparnisse und welche regelmäßigen Beiträge planen Sie weiterhin einzuzahlen. Berücksichtigen Sie außerdem persönliche Umstände wie eine mögliche Auswanderung oder Anlagen im Ausland, da Wechselkurse und grenzüberschreitende Regelungen die Ergebnisse beeinflussen können. Nur wer alle relevanten Faktoren transparent zusammenführt, erhält eine verlässliche Grundlage für spätere Entscheidungen.

Ruhestand: Was eine gute Prognose ausmacht

Eine belastbare Ruhestandsprognose ist mehr als eine einfache Hochrechnung. Sie sollte realistische Annahmen zu Lebenserwartung, zu erwartenden Rentenzahlungen und anderen Einkommensquellen enthalten. Planen Sie mehrere Zeithorizonte ein – früherer und späterer Rentenbeginn haben unterschiedliche Auswirkungen auf die notwendige Sparrate. Berücksichtigen Sie zudem mögliche gesetzliche Änderungen und wie sich diese auf die Rentenleistung auswirken können. Transparenz in den Annahmen macht die Prognose vergleichbar und überprüfbar.

Ersparnisse: Welche Werte einbezogen werden sollten

Zählen Sie alle Vermögenswerte zusammen: Bankguthaben, Fonds, Immobilienanteile und sonstige Kapitalanlagen. Trennen Sie dabei Gelder, die als Notgroschen dienen, von dem Kapital, das für den Ruhestand vorgesehen ist. Schätzen Sie für jede Anlageklasse eine realistische Rendite und ziehen Sie Verwaltungskosten sowie potenzielle Verkaufsnebenkosten ab. Bei Anlagen in Fremdwährung beachten Sie Wechselkursschwankungen. Für grenzüberschreitende Situationen oder bei Auswanderungsplänen prüfen Sie die Anerkennung von Ansprüchen in anderen Ländern.

Projektion und Prognose: Szenarien erstellen

Erarbeiten Sie mindestens drei Szenarien: konservativ, realistisch und optimistisch. Variieren Sie dabei Parameter wie Rendite, Inflation und Entnahmerate. Eine Projektion sollte jährliche Einnahmen und Ausgaben darstellen, aber auch Sonderereignisse wie größere Ausgaben oder Erbschaften berücksichtigen. Nutzen Sie Tabellen oder Rechner, um Zinseszins-Effekte sichtbar zu machen und vergleichen Sie die Ergebnisse verschiedener Annahmen. Dokumentieren Sie alle Annahmen, damit spätere Anpassungen nachvollziehbar sind.

Beiträge: Wie viel und wie lange sparen

Regelmäßige Beiträge bestimmen maßgeblich die spätere Versorgung. Kalkulieren Sie, wie sich eine Erhöhung der Sparrate oder eine Verlängerung der Einzahlungsdauer auf das Endkapital auswirkt. Berücksichtigen Sie dabei staatliche Förderungen und mögliche Arbeitgeberbeiträge. Planen Sie auch Unterbrechungen, etwa durch berufliche Auszeiten oder Umzüge ins Ausland. Prüfen Sie, ob Beitragszeiten bei einem Umzug in ein anderes Land weiter anerkannt werden und wie sich steuerliche Aspekte verändern.

Inflation und Besteuerung: Kaufkraft und Nettoeffekt

Inflation verringert die Kaufkraft Ihrer Ersparnisse; deshalb sollten alle Nominalwerte inflationsbereinigt dargestellt werden. Besteuerung beeinflusst Renten- und Kapitalerträge stark und variiert je nach Anlageform und Wohnsitz. Berücksichtigen Sie Steuersätze bei der Entnahmeplanung und prüfen Sie, welche Anlageformen steuerliche Vorteile bieten. Bei grenzüberschreitenden Sachverhalten klären Sie Doppelbesteuerungsabkommen und mögliche steuerliche Pflichten im neuen Wohnsitzland.

Anlagen, Entnahmen und Lebenserwartung: Strategien kombinieren

Eine längere Lebenserwartung erhöht das Risiko, Ersparnisse zu früh zu verbrauchen. Kombinieren Sie deshalb eine diversifizierte Anlagepolitik mit Entnahmeregeln, die Kapitalerhalt berücksichtigen. Festverzinsliche Anlagen, börsengebundene Fonds und gegebenenfalls eine Leibrente können unterschiedliche Funktionen erfüllen: Liquidität, Wachstum und Basisrente. Passen Sie die Asset-Allokation mit steigenden Lebensjahren an und planen Sie flexible Entnahmeraten, um auf Marktphasen reagieren zu können.

Zum Abschluss: Eine realistische Altersvorsorgeberechnung erfordert systematisches Erfassen aller relevanten Daten, konservative wie auch optimistische Szenarien und regelmäßige Aktualisierung. Berücksichtigen Sie Inflation, Besteuerung, Lebenserwartung und mögliche grenzüberschreitende Effekte. Mit klaren Annahmen, dokumentierten Projektionen und angepassten Sparraten lässt sich die Wahrscheinlichkeit erhöhen, den gewünschten Lebensstandard im Ruhestand zu sichern.