Pour trader le Forex avec discipline, une checklist pré-exécution rassemble les vérifications qu’un trader doit effectuer avant chaque ordre. Elle limite les décisions impulsives, clarifie les règles d’entrée et protège contre des facteurs techniques ou de marché négligés qui peuvent entraîner des pertes évitables.

Currency et choix de paires

Choisir la bonne paire de currency commence par vérifier la corrélation avec d’autres actifs et la structure du marché. Une checklist utile inclura la tendance inter-temps (daily, H4), la présence d’événements macro influents et la concordance entre l’analyse technique et fondamentale. Évitez de prendre un signal sur une paire si les corrélations avec d’autres positions existantes augmentent votre exposition globale à un même risque de marché.

Leverage, pip et impact sur la taille de position

Avant l’exécution, calculez l’exposition réelle en tenant compte du leverage et de la valeur d’un pip pour la taille de position choisie. Intégrez une règle qui limite le levier effectif selon le trade (par ex. usage réduit en périodes de forte volatility). Documentez le risque en pourcentage du capital par trade et vérifiez que la perte maximale tolérée correspond au stop-loss mesuré en pips.

Spread, slippage et execution en conditions réelles

La checklist doit inclure une vérification du spread actuel et des conditions de execution du broker. Comparez le spread au spread moyen historique pour la fenêtre horaire ciblée et anticipez le slippage en période d’annonces économiques. Si le spread est anormalement large ou si l’orderflow montre des retards, reportez l’entrée ou ajustez la taille pour compenser le coût supplémentaire.

Liquidity, volatility et gestion du riskmanagement

Évaluez la liquidity disponible sur la paire et la volatility attendue : faible liquidity peut accroître le slippage tandis qu’une volatility élevée nécessite des stops plus larges ou des tailles plus petites. La section riskmanagement de la checklist doit définir règles de stop, take-profit, ratio risque/rendement minimal et conditions pour réduire l’effet de levier. Documentez aussi des scénarios de rupture de liquidité (gaps) et des actions prévues.

Backtesting, correlations et hedging comme filtres

Avant d’appliquer une checklist en réel, testez-la en backtesting sur plusieurs périodes et conditions de marché. Vérifiez les corrélations inter-paires afin d’éviter des positions trop concentrées ; si nécessaire, intégrez des règles de hedging pour compenser une exposition indésirable. Le backtesting aide à estimer l’impact des slippage et des spreads historiques sur la performance de la stratégie.

Order flow, sentiment et discipline d’exécution

Incluez des signaux d’orderflow et des indicateurs de sentiment dans la checklist pour valider la conviction du trade. Si l’orderflow gère des flux d’acheteurs et vendeurs contradictoires, ou si le sentiment du marché est extrême, la checklist peut exiger des confirmations supplémentaires. Cette étape finale avant exécution renforce la discipline : si une case n’est pas cochée, le trade est abandonné ou revu.

Conclusion Une checklist pré-exécution bien conçue harmonise l’analyse technique, la gestion du risque et les contraintes de marché (spread, liquidity, slippage, execution). En la testant par backtesting et en la mettant à jour selon les corrélations et le sentiment, elle devient un outil vivant qui aide à maintenir la discipline et à limiter les erreurs humaines lors des décisions de trading.